Bollinger Bänder
Bollinger Bänder sind ein indikator, der in den 1980er Jahren von John Bollinger entwickelt wurde. Der Indikator besteht aus drei Linien: einem mittleren Band (ein ) und zwei äußeren Bändern, die über und unter diesem liegen.
Die Bänder weiten sich aus, wenn Märkte volatil werden, und ziehen sich in ruhigeren Phasen zusammen. Dieses dynamische Verhalten hilft dir, potenzielle Preisextreme zu identifizieren und bedeutende Bewegungen zu antizipieren.
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Wie Bollinger Bänder funktionieren
Bollinger Bänder liefern eine relative Definition von hohen und niedrigen Preisen basierend auf der jüngsten . Anders als feste Preisniveaus passen sich die Bänder automatisch an veränderte Marktbedingungen an.
Das mittlere Band dient als Grundlinie und repräsentiert den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum (typischerweise 20 Tage). Die äußeren Bänder sind in einem Abstand von einer oftmals zweifachen von dieser Mittellinie positioniert und erfassen den größten Teil der normalen Preisbewegung.
Stell es dir so vor: Wenn das mittlere Band die Durchschnittsgeschwindigkeit auf einer Autobahn ist, repräsentieren die äußeren Bänder die typische Bandbreite der Geschwindigkeiten, die du sehen wirst. Wenn der Verkehr chaotisch wird (hohe Volatilität), erweitert sich diese Bandbreite. Bei flüssigem Verkehr (niedrige Volatilität) fahren alle mit ähnlichen Geschwindigkeiten.
Berechnung
Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), der typischerweise 20 Perioden verwendet:
Die oberen und unteren Bänder werden berechnet, indem ein Vielfaches (typischerweise 2) der Standardabweichung addiert bzw. subtrahiert wird:
Dabei gilt:
Mit der Standardeinstellung von 2 Standardabweichungen fallen unter normalen Bedingungen etwa 95% der Preisbewegungen innerhalb der Bänder.
Beispiel:
Berechnen wir die Bollinger Bänder für eine Aktie mit den folgenden 20-Tage-Schlusskursen, wobei der aktuellste Preis bei 52,00 € liegt:
Berechne zunächst den 20-Perioden einfachen gleitenden Durchschnitt:
Berechne als Nächstes die Standardabweichung. Für jeden Preis ermittle die quadrierte Abweichung vom Mittelwert, summiere diese, dividiere durch 20 und ziehe die Quadratwurzel:
Berechne nun die Bänder unter Verwendung des 2-Standardabweichungs-Multiplikators:
Mit dem aktuellen Preis von 52,00 € liegt dieser leicht über dem mittleren Band (51,00 €) und gut innerhalb der äußeren Bänder (47,16 € bis 54,84 €), was auf normales Preisverhalten ohne extreme Bedingungen hindeutet.
Häufige Handelsanwendungen
Identifizierung überkaufter und überverkaufter Bedingungen
Wenn sich der Preis dem oberen Band nähert, könnte der Vermögenswert sein. Wenn sich der Preis dem unteren Band nähert, könnte er sein.
Diese Interpretation hat jedoch wichtige Einschränkungen. In starken kann der Preis über längere Zeiträume "am Band entlanglaufen", ohne sich umzukehren. Eine im Aufwärtstrend befindliche Aktie kann wiederholt das obere Band berühren, während sie weiter steigt. Diese Signale funktionieren zuverlässiger in Seitwärtsmärkten, wo der Preis zwischen den Bändern oszilliert.
Der Bollinger Band Squeeze
Der "Squeeze" (Zusammendrückung) tritt auf, wenn sich die Bänder auf ihren engsten Punkt zusammenziehen, was auf ungewöhnlich niedrige Volatilität hindeutet. Dieses Muster geht oft einer bedeutenden Preisbewegung voraus, da sich die Märkte von ruhig zu aktiv verschieben.
Der Squeeze fungiert als Warnung, dass etwas passieren wird, sagt aber nicht die Richtung voraus. Der kann in beide Richtungen gehen. Trader beobachten den Squeeze als Signal zur Vorbereitung auf Aktion und warten dann auf Richtungsbestätigung, bevor sie Positionen eingehen.
Bollinger Band Ausbrüche
Wenn der Preis mit starkem über das obere Band ausbricht, kann dies den Beginn eines signalisieren. Ebenso kann ein Durchbruch unter das untere Band den Beginn eines anzeigen.
Falsche Ausbrüche sind häufig, besonders in unruhigen oder seitwärts tendierenden Märkten. Viele Trader warten auf Bestätigung, wie einen Schlusskurs außerhalb des Bandes, gefolgt von anhaltendem Momentum, bevor sie auf Ausbruchssignale reagieren.
Anpassung der Bollinger Bänder Einstellungen
Periode (Länge)
Die Standardeinstellung ist 20 Perioden, was die Anzahl der Datenpunkte repräsentiert, die für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts verwendet werden. Dies funktioniert für viele Handelsszenarien gut, ist aber nicht universell optimal.
Kürzere Perioden (10-15) machen die Bänder empfindlicher für Preisveränderungen, erzeugen mehr Signale, aber auch mehr Fehlalarme. Längere Perioden (30-50) erstellen glattere, weniger reaktive Bänder, die kurzfristiges Rauschen herausfiltern, aber bei bedeutenden Bewegungen nachhinken können.
Am besten für kürzere Perioden:
- Daytrading und kurzfristige Strategien
- Volatile Märkte mit schnellen Preisveränderungen
- Trader, die aktivere Handelssignale bevorzugen
Am besten für längere Perioden:
- Swing-Trading und Positionshandel
- Stabile Märkte mit graduellen Trends
- Trader, die weniger, aber zuverlässigere Signale suchen
Standardabweichungs-Multiplikator
Der Standard-Multiplikator ist 2 und platziert die Bänder bei 2 Standardabweichungen vom Mittelwert. Dies erfasst etwa 95% der normalen Preisbewegung.
Einige Trader verwenden 2,5 oder 3 für breitere Bänder, die seltener berührt werden, wodurch Signale potenziell bedeutsamer werden, wenn sie auftreten. Andere verwenden 1,5 für engere Bänder, die häufiger berührt werden und sich für Range-Trading-Strategien eignen.
Preisquelle
Die meisten Trader verwenden Schlusskurse für Berechnungen, aber es gibt andere Optionen. Einige Trader nutzen den typischen Preis (Hoch + Tief + Schlusskurs) / 3 für eine ausgewogenere Sicht, während andere je nach Strategie mit Höchst- oder Tiefstpreisen experimentieren.
Kombination mit anderen Indikatoren
Bollinger Bänder funktionieren effektiver, wenn sie mit anderen kombiniert werden:
RSI (Relative Strength Index): Wenn der Preis das obere Band berührt UND der 70 überschreitet, wird das überkaufte Signal stärker. Ebenso verstärkt ein Preis am unteren Band plus RSI unter 30 eine überverkaufte Situation. Diese Kombination reduziert Fehlsignale, indem sie Bestätigung aus mehreren Quellen erfordert.
Volumen: Ausbrüche, die von ungewöhnlich hohem Volumen begleitet werden, sind eher echt und nachhaltig. Ausbrüche mit niedrigem Volumen scheitern oft und kehren sich schnell um. Volumen fungiert als Bestätigungswerkzeug und zeigt an, ob Marktteilnehmer wirklich zu der Bewegung stehen.
MACD: Wenn der Preis entlang eines der Bänder läuft, hilft der , die Stärke des Trends und seine potenzielle Fortsetzung zu bestätigen. Eine zwischen Preis und MACD, während sich der Preis an einem Band befindet, kann eine bevorstehende Umkehr signalisieren.
Wichtige Erkenntnisse
Bollinger Bänder bestehen aus drei Linien: einem mittleren einfachen gleitenden Durchschnitt und zwei äußeren Bändern, die in Standardabweichungsabständen positioniert sind. Die Bänder weiten sich während volatiler Perioden aus und ziehen sich während ruhiger Perioden zusammen und passen sich automatisch an die Marktbedingungen an.
Wenn der Preis die äußeren Bänder berührt, kann dies überkaufte oder überverkaufte Bedingungen anzeigen, aber dieses Signal erfordert Kontext. In starken Trends läuft der Preis oft entlang eines Bandes, ohne sich umzukehren. Diese Signale funktionieren zuverlässiger in Seitwärtsmärkten.
Das "Squeeze"-Muster (enge Bänder) geht oft bedeutenden Preisbewegungen voraus, sagt aber nicht die Richtung voraus. Trader beobachten Squeezes als Warnsignale und warten dann auf Ausbruchsbestätigung, bevor sie Positionen eingehen.
Bollinger Bänder funktionieren effektiver, wenn sie mit anderen Indikatoren zur Bestätigung kombiniert werden. RSI bestätigt überkaufte/überverkaufte Bedingungen, Volumen validiert Ausbrüche und MACD bestätigt die Trendstärke.
Standardeinstellungen (20 Perioden, 2 Standardabweichungen) passen zu vielen Situationen, können aber angepasst werden. Kürzere Perioden erhöhen die Sensitivität für aktives Trading, während längere Perioden Rauschen für Positionshandel reduzieren.