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Grundlagen des Investierens

Eine geführte Einführung in Anlagerisiken, Aktien, Anleihen, diversifizierte Portfolios, Fonds, Kosten und einen beständigen Anlageprozess.

Niveau
Einstieg
Lektionen in diesem Lernpfad
13 Lektionen
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4 Kapitel
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Das lernst du

  1. 01Erklären, wie Risiko, erwartete Rendite, Inflation und Volatilität Anlageentscheidungen prägen.
  2. 02Aktien von Anleihen unterscheiden und beschreiben, wie Zinssätze ihren Wert beeinflussen können.
  3. 03Erklären, wie Diversifikation und Vermögensaufteilung Risiken in einem Portfolio verteilen.
  4. 04Indexfonds mit börsengehandelten Fonds vergleichen und die Wirkung laufender Kosten beurteilen.
  5. 05Beschreiben, wie regelmäßiges Investieren einen langfristigen Plan unterstützen kann, ohne Marktrisiken zu beseitigen.

Lehrplan

01

Risiko und Rendite

Unsicherheit, Inflation und Preisänderungen beeinflussen Anlageergebnisse.

  1. 01Risiko und RenditeRisiko und Rendite beschreiben die Unsicherheit möglicher Anlageergebnisse und deren Gewinne oder Verluste, ohne dass höheres Potenzial bessere Ergebnisse garantiert.
  2. 02Reale RenditeDie reale Rendite bereinigt die Anlageentwicklung um Inflation und zeigt, wie sich die Kaufkraft statt nur der nominale Geldwert verändert.
  3. 03VolatilitätVolatilität misst die Streuung von Renditen um einen Referenzwert, erfasst aber nicht jede Form von Anlagerisiko.

02

Bausteine der Geldanlage

Aktien, Anleihen und Zinssätze schaffen unterschiedliche Ansprüche und Risiken.

  1. 04AktienAktien sind Eigentumsanteile an Unternehmen, deren Renditen aus Ausschüttungen und Kursänderungen entstehen können und Verlustrisiken unterliegen.
  2. 05AnleihenAnleihen sind Schuldinstrumente, deren Preise und Renditen von Zahlungsbedingungen, Kreditrisiko und Marktzinsen abhängen.
  3. 06ZinssätzeZinssätze messen Zinskosten oder Zinserträge über einen bestimmten Zeitraum und beeinflussen Kredite, Sparen und Vermögenspreise.

03

Ein Portfolio aufbauen

Diversifikation und Vermögensaufteilung ordnen Anlagen zu einem Portfolio.

  1. 07PortfolioEin Portfolio fasst Anlagen und andere Finanzpositionen zusammen, deren Gewichtungen, Wechselwirkungen, Kosten und Liquidität das Gesamtergebnis bestimmen.
  2. 08DiversifikationDiversifikation verteilt Anlagerisiken auf verschiedene Positionen, kann marktweite Verluste jedoch nicht verhindern.
  3. 09Asset AllocationAsset Allocation verteilt ein Portfolio auf verschiedene Anlageklassen und prägt dadurch sein erwartetes Risiko- und Renditeprofil.

04

Investieren in der Praxis

Fonds, Kosten und regelmäßige Beiträge prägen die Umsetzung eines Anlageplans.

  1. 10IndexfondsIndexfonds bilden regelbasierte Vergleichsindizes nach, wobei Kosten und Umsetzung zu Renditeabweichungen führen können.
  2. 11Exchange-Traded Fund (ETF)Exchange-Traded Funds (ETFs) bündeln Anlagen in Fondsanteilen, die während des Handelstages zu Marktpreisen an Börsen gehandelt werden.
  3. 12Gesamtkostenquote (TER)Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) misst laufende Fondskosten als Anteil des Vermögens, umfasst aber nicht sämtliche Anlagekosten.
  4. 13Dollar-Cost-Averaging (DCA)Dollar-Cost-Averaging (DCA) investiert regelmäßig gleiche Beträge und verteilt Käufe auf unterschiedliche Marktpreise, ohne Verlustrisiken zu beseitigen.

So funktioniert dieser Lernpfad

Die Lektionen bauen aufeinander auf. Zuerst geht es um Risiken und Renditen, dann um einzelne Anlagearten, ihre Kombination im Portfolio und schließlich um die praktische Umsetzung.

Der Lernpfad erklärt Grundsätze und empfiehlt weder ein bestimmtes Wertpapier noch ein Musterportfolio. Welche Entscheidungen passen, hängt unter anderem vom Ziel, Zeithorizont, möglichen Verlusten, Liquiditätsbedarf, Steuern und den geltenden Regeln ab.

Vor der ersten Anlage

Investieren kann zu Verlusten führen. Geld für baldige Ausgaben oder Notfälle stellt andere Anforderungen als Kapital für ein langfristiges Ziel. Deshalb gehören Ziel, Zeithorizont und Grenzen vor die Auswahl einzelner Anlagen.

Keine Lektion macht eine Anlage sicher oder garantiert eine Rendite. Die Konzepte helfen, Zielkonflikte zu erkennen, Angebote auf derselben Grundlage zu vergleichen und den möglichen Bedarf an fachlicher Beratung einzuschätzen.

Häufig gestellte Fragen

Zusammenfassung des Lernpfads

13 Lektionen · 4 Kapitel

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conceptAktienAktien sind Eigentumsanteile an Unternehmen, deren Renditen aus Ausschüttungen und Kursänderungen entstehen können und Verlustrisiken unterliegen.conceptAnleihenAnleihen sind Schuldinstrumente, deren Preise und Renditen von Zahlungsbedingungen, Kreditrisiko und Marktzinsen abhängen.conceptAsset AllocationAsset Allocation verteilt ein Portfolio auf verschiedene Anlageklassen und prägt dadurch sein erwartetes Risiko- und Renditeprofil.conceptDiversifikationDiversifikation verteilt Anlagerisiken auf verschiedene Positionen, kann marktweite Verluste jedoch nicht verhindern.